Epicor: finanční výsledky za 4. čtvrtletí roku 2010
Celkové příjmy za čtvrté čtvrtletí roku 2010 meziročně vzrostly přibližně o pět procent na 117,2 milionu USD. Čistý zisk podle principů GAAP za 4. čtvrtletí 2010 činil 4,4 milionu USD, což odpovídá 0,07 USD redukovaného výnosu na akcii. Ve 4. čtvrtletí roku 2009 bylo dle principů GAAP dosaženo čistého zisku 6,7 milionu USD, tedy 0,11 USD redukovaného zisku na akcii.
Čistý zisk neodpovídající principům GAAP za 4. čtvrtletí roku 2010 činil 11,4 milionu USD, redukovaný výnos na akcii tedy dosáhl 0,19 USD. Ve 4. čtvrtletí roku 2009 to bylo 11,1 milionu USD, což odpovídá stejnému redukovanému výnosu na akcii, tedy 0,19 USD.
Čistý zisk odpovídající principům GAAP za 4. čtvrtletí 2010 zohledňuje dopad investice ve výši 1,6 milionu USD na restrukturalizaci a další náklady spojené především s akvizicí společnosti Spectrum Human Resource Systems Corporation (Spectrum) v prosinci 2010. Provozní údaje za 4. čtvrtletí 2010 zahrnují přínos ve výši 2,4 milionu USD za konzultační služby a 1,3 milionu USD za náklady na výzkum a vývoj.
Tržby za čtvrté čtvrtletí 2010 podle segmentů:
• příjmy z licencí za čtvrté čtvrtletí 2010 činily 26,4 milionu dolarů, což představuje více než dvouprocentní meziroční nárůst,
• tržby z poradenství vzrostly ve čtvrtém čtvrtletí roku 2010 o osm procent na 35,7 milionu dolarů oproti tržbám z poradenství za čtvrté čtvrtletí roku 2009, které činily 33,2 milionu dolarů,
• příjmy z údržby za čtvrté čtvrtletí 2010 vzrostly o více než dvě procenta na hodnotu 49,7 milionu USD ve srovnání se čtvrtým čtvrtletím 2009, kdy se jednalo o 48,6 milionu dolarů,
• tržby z hardwaru a další tržby za čtvrté čtvrtletí roku 2010 činily 5,5 milionu dolarů, což ve srovnání s tržbami z hardwaru a dalšími tržbami za čtvrté čtvrtletí předchozího roku ve výši 4,4 milionu USD znamená meziroční nárůst více než 24 procent.
„Čtvrté čtvrtletí roku 2010 bylo třetím nejúspěšnějším čtvrtletím v příjmech za softwarové licence v historii společnosti Epicor. Znamená to pro nás úspěšný konec roku, během kterého jsme organicky navýšili příjmy ze softwarových licencí o 17 procent, získali více než 560 nových zákazníků a dosáhli volného toku hotovosti ve výši více než 51 milionů USD,“ uvedl k výsledkům George Klaus, prezident a generální ředitel společnosti Epicor.
„Jsme přesvědčeni, že dochází ke zlepšení celkového investičního prostředí, protože zaznamenáváme rostoucí celosvětový zájem o naše softwarová řešení. Do roku 2011 jsme vstoupili se slibným rozjezdem a očekáváme silné čtvrtletí s dalším meziročním růstem příjmů ze softwarových licencí o více než 20 procent,“ dodal Klaus.
Výhled obchodní činnosti
V 1. čtvrtletí 2011 se očekávají celkové příjmy (neodpovídající principům GAAP) společnosti Epicor ve výši 110 až 113 milionů USD. U příjmů ze softwarových licencí se za 1. čtvrtletí 2011 předpokládá růst o více než 20 procent oproti 1. čtvrtletí 2010.
Dále se očekává se, že nedávná akvizice společnosti Spectrum přispěje k celkovým příjmům společnosti Epicor za 1. čtvrtletí 2011 částkou přibližně 2,5 až 3 milionů USD, z toho přibližně 200 až 300 tisíc USD mají tvořit příjmy ze softwarových licencí. Očekávaný příjem (neodpovídající principům GAAP) za 1. čtvrtletí 2011 zahrnuje přibližně 600 tisíc USD v úpravě výnosů příštích období na tržní hodnotu v souvislosti s akvizicí společnosti Spectrum. Redukovaný výnos na akcii (neodpovídající principům GAAP) je za 1. čtvrtletí 2011 očekáván v rozmezí 0,13 až 0,15 USD.
Přehled údajů z rozvahy
Rozvaha společnosti k 31. prosinci 2010 zahrnovala po zaúčtování akvizice společnosti Spectrum hotovost a hotovostní ekvivalenty ve výši 103,1 milionu USD. V rozvaze se v průběhu čtvrtého čtvrtletí roku 2010 pozitivně projevily volné peněžní toky ve výši přibližně 15,6 milionu USD, díky kterým společnost v tomto čtvrtletí mohla splatit částku přibližně deset milionů USD, a snížit tak zůstatkovou hodnotu svého úvěrového rámce.
Celkový zůstatek dluhu společnosti k 31. prosinci 2010 zahrnuje převážně závazek v hodnotě 230 milionů dolarů v podobě prioritních převoditelných dluhopisů společnosti úročených 2,375 procent (minus eskont dluhu v hodnotě 33,6 milionu dolarů) a 47,5 milionu dolarů v půjčkách obsažených v úvěrovém rámci společnosti, který je v současné době úročený sazbou přibližně pět procent.
V závěru čtvrtého čtvrtletí 2010 společnost splatila další částku ve výši přibližně 12,5 milionu USD, a snížila tak zůstatkovou hodnotu svého úvěrového rámce.
Na konci čtvrtého čtvrtletí roku 2010 činily čisté pohledávky přibližně 92,6 milionu USD. V průběhu čtvrtého čtvrtletí roku 2010 činilo inkaso pohledávek přibližně 131 milionů USD. Doba inkasa pohledávek se ve čtvrtém čtvrtletí roku 2010 snížila na 73 dnů ve srovnání se 77 dny ve třetím čtvrtletí roku 2010. Celkové výnosy příštích období na konci čtvrtého čtvrtletí roku 2010 činily 98 milionů USD.
